Filmen starter med et lite hesteveddemål mellom Phyllis Allenby (June Lockhart) og Barry Lanfield (Don Porter), hvor vinneren av veddemålet får lov til å fastsette bryllupsdatoen deres. Samtidig, hos Scotland Yard, lufter detektiv Latham (Lloyd Corrigan) sine teorier om at en varulv er ansvarlig for de siste dagenes mord i London for inspektør Pierce (Dennis Hoey). Lathams teori blir selvfølgelig avskrevet som tøv, men avisene benytter seg selvsagt av muligheten for store overskrifter. Tilbake på Allenbys villa begynner Phyllis å mistenke at det er hun som er varulven, og dermed lider av ’the Allenby Curse’, en varulv-forbannelse som har hvilt over familien i lange tider. Mistanken styrkes etter at hun en morgen våkner opp og finner tøflene sine tilgriset av gjørme og blod på hendene sine. Men stedsfortreder i villaen, Martha Winthrop (Sara Haden), gjør sitt beste for å overbevise henne om at hun tar feil, og at hun må være syk. Men hun forsøker også å utnytte denne ’mentale sykdommen’ til å få Barry til å bli interessert i hennes egen datter, Carol (Jan Wiley), i stedet for Phyllis. Carol på sin side er mer interessert i en hardt arbeidende men fattig mann ved navn Dwight Severn (Martin Kosleck), et forhold Martha ikke har noenting til overs for.