Joe Buck har vokst opp med en prostituert mor og bestemor i Texas. Han har følt seg som en taper hele livet og bestemmer seg for å gjøre noe med det. Buck reiser til New York, men møter skuffende nok det samme livet som han forlot. Disse to personlighetene trekkes mot hverandre i dette mektige og menneskekjære filmdramaet.

Dustin Hoffman gjør en uforglemmelig rolletolkning som Ratso Rizzo, en sleip snylter av en småskurk med store drømmer. John Voight er glimrende som Joe Buck, den kjekke og naivt sjarmerende "cowboyen" fra Texas, som er overbevist om at han er redningen for mang en ensom og kjærlighetshungrig New York-kvinne.

Med utpreget sans for miljøtegning har Schlesinger portrettert to ensomme sjeler i et skittent og forfallent New York. Møtet mellom den naive og uerfarne Texas-atleten Joe og den handikappede småskurken Ratso er skildret med humor og varme. Drømmer blir kontrastert mot storby-virkeligheten, der vennskapet blir essensielt for å kunne overleve.

Midnight Cowboy vant Oscar for Beste Film, Beste Regi og Beste Manus da den kom, og i tillegg var den nominert for skuespillerprestasjonene til Hoffman, Voight og Miles.