Nancy (Heather Langenkamp) har uhyggelige mareritt. Samtidig blir vennene hennes fra skolen, som har akkurat de samme drømmene, slaktet av den fryktelige djevelen fra deres felles mareritt mens de sover. Siden politiet ikke fester lit til Nancys forklaring, må hun selv konfrontere drapsmannen i hans mørke verden. Filmen viser Johnny Depp i hans første store rolle, og har utrolige spesialeffekter. Den presenterte oss for en av de mest beryktede onde skikkelsene i filmhistorien - Freddy Krueger.